Ciclo operacional e ciclo financeiro: quais as diferenças?

O ciclo operacional é o período que uma empresa leva desde a aquisição de insumos ou mercadorias até a venda e o recebimento desse valor. Esse processo abrange todas as etapas do negócio e funciona como um indicador-chave para avaliar a eficiência operacional e financeira da empresa.

Você já ouviu falar em ciclo operacional e como ele impacta o crescimento saudável da sua empresa? Esse indicador é importante para entender o tempo que uma empresa leva entre a compra de insumos até o recebimento do valor das vendas.

Investir na criação de um ciclo operacional para sua empresa garante fluxo de caixa sustentável e permite a tomada de decisões de forma mais assertiva.

Por isso, neste artigo, vamos conferir o que é ciclo operacional, para que serve e quais as diferenças do ciclo financeiro. Ficou interessado? Então, vamos lá!

O que é ciclo operacional de uma empresa?

Ciclo operacional é o período que abrange todas as etapas do processo produtivo e comercial necessárias para transformar recursos em produtos ou serviços, desde a aquisição de matérias-primas até a venda final.

Ou seja, o processo começa com a aquisição dos insumos necessários para produção e termina quando o valor da venda é recebido pela empresa. Sendo assim, o ciclo operacional envolve as etapas de produção, estocagem, comercialização e as vendas.

E o tempo entre o investimento inicial na aquisição e o recebimento do valor das vendas define a duração do ciclo operacional. Empresas com ciclos mais curtos conseguem converter seu investimento rapidamente.

Já ciclos operacionais mais longos podem exigir maior planejamento financeiro e capital de giro suficiente para sustentar as operações até o recebimento das vendas.

Mas, de qualquer forma, entender o ciclo operacional e otimizá-lo de acordo com o seu negócio pode resultar em maior produtividade e lucratividade a longo prazo.

💡Saiba mais: O que é planejamento operacional de uma empresa e como fazer?

Para que serve o ciclo operacional?

O ciclo operacional desempenha papel importante no gerenciamento da empresa, sendo essencial para negócios de todos os tamanhos. Ele ajuda a identificar oportunidades de otimização dos processos, o que resulta em aumento da produtividade e do lucro.

Veja seus principais objetivos:

• Controle de tempo e recursos: monitora o tempo entre o investimento em insumos e o recebimento do valor das vendas;
• Planejamento financeiro: prevê o capital de giro necessário e garante que a empresa esteja preparada para manter seu funcionamento;
• Produção e vendas: identifica problemas nos processos e possibilita uma melhora na eficiência;
• Análise da rentabilidade: avalia a velocidade com que a empresa transforma seus investimentos em retorno financeiro.

💡Saiba mais: O que é índice de lucratividade?

Como calcular o ciclo operacional?

O cálculo do ciclo operacional de uma empresa envolve a soma de dois indicadores: prazo médio de estocagem (PME) e prazo médio de recebimento (PMR).

Para saber o prazo médio de estocagem (tempo que um produto permanece no estoque até ser vendido) é necessário dividir o estoque médio pelo custo da mercadoria vendida e multiplicar o resultado por 360.

Já para calcular o prazo médio de recebimento (tempo que a empresa demora para receber o pagamento), você deve dividir as contas a receber pelo valor das vendas totais e multiplicar por 360.

Com esses indicadores em mãos, é possível prosseguir com o cálculo do ciclo operacional. Para isso, basta somar os dois resultados, então, o valor obtido é o período gasto entre o início e a conclusão dos processos operacionais.

A fórmula fica assim:

Ciclo operacional = prazo médio de estocagem + prazo médio de recebimento

💡Saiba mais: O que é ponto de equilíbrio e como calcular?

Exemplo de ciclo operacional

Para entender melhor o funcionamento do ciclo operacional, vamos conferir um exemplo de aplicação da fórmula.

Suponhamos que você seja dono de uma loja de roupas e deseje calcular o ciclo operacional para avaliar o tempo que leva desde a compra do estoque até o recebimento dos valores das vendas.

Considera o cenário:

• Estoque médio: R$ 50 mil;
• Custo das mercadorias vendidas: R$ 400 mil;
• Contas a receber: R$ 30 mil;
• Vendas totais: R$ 500 mil.

Cálculo do prazo médio de estocagem:

PME = 50.000 / 400.000 x 360 = 45 dias

Feito isso, precisamos calcular o prazo médio de recebimento:

PMR = 30.000 / 500.000 x 360 = 21,6 dias

Finalmente, podemos calcular o ciclo operacional:

Ciclo operacional = 45 + 21,6 = 66,6

Sendo assim, o ciclo operacional, no exemplo, é de 66,6 dias. Ou seja, esse é o tempo total que o negócio leva desde a compra dos estoques até o recebimento das vendas.

Quais são as diferenças entre ciclo operacional e ciclo financeiro?

O ciclo operacional, como vimos, se refere ao período entre a aquisição de insumos e a vida final aos clientes. Já o ciclo financeiro diz respeito ao período entre o período de pagamento aos fornecedores até o recebimento do valor correspondente às vendas finais.

Ou seja, podemos entender o ciclo financeiro como o caminho percorrido pelo dinheiro em uma empresa. Assim, quanto menor for o ciclo financeiro, menos chances de problemas de fluxo de caixa podem surgir no percurso.

Ambos ciclos estão relacionados e são complementares para as empresas. Isso porque, quando levados em consideração em conjunto, têm a capacidade de equilibrar os processos empresariais.

💡Saiba mais: Como fazer um planejamento estratégico passo a passo?

Para que serve o ciclo financeiro?

O ciclo financeiro desempenha funções importantes dentro da empresa. Pode ser usado para:

• Avaliar a liquidez: mede quanto tempo a empresa demora para transformar seus investimentos em dinheiro em caixa;
• Planejar fluxo de caixa: mostra quando a empresa vai precisar de mais recursos e garante que os valores estejam disponíveis;
• Controlar o capital de giro: ajuda a empresa a manter o equilíbrio entre as obrigações de curto prazo e os recursos.

💡Saiba mais: Quais são os principais indicadores financeiros das empresas?

Como calcular o ciclo financeiro?

Para calcular o ciclo financeiro é necessário subtrair o ciclo operacional do prazo médio de pagamento a fornecedores (PMPF).

Dessa forma:

Ciclo financeiro = ciclo operacional – prazo médio de pagamento a fornecedores

Exemplo de ciclo financeiro

Continuando com o exemplo que usamos anteriormente de uma loja de roupas, descobrimos que o ciclo operacional é de 66,6 dias.

Para seguir com o cálculo vamos supor que o prazo médio de pagamento a fornecedores na empresa é de 6 dias. Com esses dados podemos calcular o ciclo financeiro:

Ciclo financeiro = 66,6 – 6 = 60

Ou seja, o ciclo de caixa dessa loja é de 60 dias, o que significa que esse é o período que o negócio leva para ter disponível o valor para comprar novos insumos.

Como ter gestão eficiente do ciclo operacional e financeiro?

Agora que sabemos o que é ciclo operacional e ciclo financeiro, vamos conferir como realizar uma gestão eficiente desses indicadores. Confira a seguir:

Planeje o orçamento

O primeiro passo é investir na elaboração de um planejamento orçamentário que serve como base para a gestão financeira da empresa.

Assim, o negócio consegue visualizar e controlar as entradas e saídas de recurso de forma mais fácil. Além disso, essa etapa prevê receitas, despesas e ajuda a manter o fluxo de caixa preparado para imprevistos e também facilita a alocação de recursos para investimento no negócio.

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Negocie com fornecedores

Outra prática que pode ser adotada para garantir uma gestão eficiente dos ciclos é negociar prazos mais longos de pagamento com os fornecedores.

Dessa forma, você consegue manter mais capital disponível para outras necessidades da empresa e ajustar os pagamentos. Esse equilíbrio cria um fluxo de caixa mais saudável, garantindo recursos disponíveis quando necessário.

💡Saiba mais: O que é relacionamento com fornecedores e qual a sua importância?

Use ferramentas de gestão

Por fim, uma boa opção é fazer uso de sistemas de gestão para empresas. Utilizar um ERP (Sistema de Gestão Integrado), por exemplo, pode trazer diversas vantagens, como facilidade de controle de estoque, integração com logística, segurança e análise de dados, relatórios financeiros em tempo real e muito mais.

Todas essas vantagens permitem que a empresa tome decisões mais rápidas e assertivas. Além disso, o uso de um bom software de gestão pode aumentar a produtividade da empresa e otimizar suas finanças.

Tudo certo sobre ciclo operacional e financeiro?

Esperamos que este conteúdo tenha esclarecido as suas principais dúvidas sobre ciclo operacional e financeiro. Lembre-se que calcular e entender esses indicadores pode auxiliar a sua empresa a crescer de forma sustentável.

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